Продажа железных дорог перешла в фазу реальных действий

Ведомости
30.08.2011
РЖД сократит совет
Количественный состав совета директоров РЖД будет сокращен с 13 до 12 человек в связи с отказом от участия в нем управляющего директора по операционной деятельности Всемирного банка Грэма Уилера, заявил член совета директоров РЖД вице-премьер Александр Жуков. Отсутствие одного члена в действующем совете директоров РЖД является препятствием для назначения даты аукциона по продаже РЖД 75% минус 2 акции Первой грузовой компании, пояснил он: «Такие решения могут приниматься только всем составом. Будет сокращено на одного человека».

Интерфакс
24.08.2011
Правительство РФ одобрило отчуждение у РЖД акций «дочек», консолидируемых на ТТК
Правительство РФ одобрило отчуждение у ОАО «Российские железные дороги» (RZHD) (РЖД) акций 18 компаний, которые впоследствии будут консолидированы на балансе «дочки» перевозчика – ЗАО «Компания Транстелеком» (ТТК).
Соответствующее распоряжение от 19 августа подписал премьер-министр РФ Владимир Путин. Кабинет министров согласился с предложением министерства экономического развития РФ, согласованным с министерством транспорта РФ и РЖД.
Речь идет о 49,95% акций ЗАО «Юго-Восток ТТК» (Воронеж), 39,9% акций ЗАО «Сахалин-ТТК» (Южно-Сахалинск), 25,2% акций ЗАО «СеверТТК» (Ярославль), 40,67% акций ЗАО «СибТТК» (Красноярск), 49,95% акций ЗАО ТТК-НН» (Нижний Новгород), 26% акций ЗАО «Урал-ТТК» (Екатеринбург), 49,95% ЗАО «ЦентрТТК» (Москва), 25% акций ЗАО «Южурал-ТТК» (Челябинск), 35% акций ЗАО «Байкал-ТТК» (Иркутск), 47,8% акций ЗАО «Кавказ-ТТК» (Ростов-на-Дону), 25% акций ЗАО «ВолгаТТК» (Саратов), 50% ЗАО «Калининград-ТТК», 40% акций ЗАО «Самара-ТТК», 39,9% акций ЗАО «ТТК-ДВ» (Хабаровск), 25,1% акций ЗАО «Зап-СибТТК» (Новосибирск), 49,95% акций ЗАО «ТТК-Чита», 25,01% акций ЗАО «Санкт-Петербургский Телепорт» (СПТ) и 0,12% акций ЗАО «Трансвок» (г.Ермолино, Калужская обл.).
Акциями этих компаний будет оплачена допэмиссия ТТК.
Сейчас, согласно информации из базы данных «СПАРК», «Транстелекому» уже принадлежит по 50,05% акций «Южурал-ТТК» (еще 24,95% – у ООО «НПК «Урал-Радио»), «Байкал-ТТК» (10% – у ОАО «ВостСибЖАСО», 4,95% – у ПК «Телетон»), «Юго-Восток ТТК», «ЦентрТТК», «ТТК-Чита» и «ТТК-НН», 50,2% «СеверТТК» (24,6% – у неназванного гражданина РФ), 50,33% «СибТТК» (5% – у ЗАО «Инэлт», 4% – у ОАО «КБ «Искра), 60,1% «Сахалин-ТТК» (10% – у ОАО «Транссвязьстрой», ТСС), 74% «Урал-ТТК», 52,2% «Кавказ-ТТК», 50,08% «ВолгаТТК» (24,92% – у ЗАО «АКБ» Экспресс – Волга»), 50% «Калининград-ТТК», 60% «Самара-ТТК», 50,1% «ТТК-ДВ» (10% – у ТСС), 50,1% «Зап-СибТТК» (24,8% – у ЗАО «Сибирские звезды»), 61,42% СПТ (10% – у ФГУП «Морсвязьспутник», остальные – у миноритариев) и 74,88% «Трансвока» (25% – у американской Corning International Corporation).
РЖД планировали консолидировать свои доли в 18 региональных активах телекоммуникационной группы в собственности ЗАО «Компания Транстелеком» еще в 2010 году. «У нас акции (так исторически создавался ТТК) принадлежали дорогам в «маленьких» компаниях. Мы акции «маленьких» компаний вносим в процессе допэмиссии в «Транстелеком», чтобы был консолидированный пакет, и чтобы все это носило характер холдинга», – пояснял старший вице-президент РЖД Валерий Решетников.
Стратегия развития ТТК, утвержденная в марте этого года, также предусматривает, что до 2012 года будет проведен выкуп акций всех телекоммуникационных «дочек» холдинга у миноритариев, не связанных с РЖД.
В марте 2010 г. РЖД разослали инвестбанкам предложение рассмотреть возможность участия в продаже пакета акций ТТК в ходе IPO либо частного размещения. Обсуждался также вариант продажи оператора стратегическому инвестору. В частности, интерес к ТТК проявляла АФК «Система» (РТС: AFKS) (AFKS). Однако в конце 2010 г. президент РЖД Владимир Якунин выразил мнение, что «Транстелеком» может быть частично приватизирован не ранее 2012 года. Приватизация ТТК состоится, но сначала РЖД должны довести компанию «до нормального состояния», отметил топ-менеджер, уточнив при этом, что речи о продаже 100% ТТК не идет.
Привлекательности ТТК в глазах потенциальных инвесторов вредит то, что магистральная сеть связи, на которой оказывает услуги компания, принадлежит РЖД. По состоянию на конец 2010 года ежегодный платеж «Транстелекома» в пользу РЖД за аренду сети составлял 3,5 млрд рублей.
Стратегия развития ТТК предусматривает, что к 2015 году компания доведет свою стоимость до 75,4 млрд рублей без учета долга. Выручка при этом достигнет 43 млрд рублей, EBITDA – 10,9 млрд рублей при рентабельности 25%, чистая прибыль – 2,9 млрд рублей.
По итогам 2010 года ТТК оценивал свою стоимость в 36 млрд рублей, говорится в стратегии компании на 2011-2015 годы (имеется в распоряжении «Интерфакса»). Выручка в прошлом году составила 27,3 млрд рублей, EBITDA – 3,1 млрд рублей, рентабельность – 11,4%, чистая прибыль – 413 млн рублей.
ЗАО «Компания Транстелеком» на 100% принадлежит РЖД. Группа обслуживает предприятия материнской компании, оказывает услуги на межоператорском и корпоративном рынках, а также физическим лицам. ТТК управляет волоконно-оптической сетью связи протяженностью более 53 тыс. км и пропускной способностью до 190 Гбит/с.

Интерфакс
24.08.2011
ФАС разрешила НТК Лисина приобрести 75% минус 2 акции ПГК
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ разрешила ООО «Независимая транспортная компания» (НТК, актив бизнесмена Владимира Лисина) приобрести 75% минус 2 акции «дочки» ОАО «Российские железные дороги» (РЖД) – ОАО «Первая грузовая компания» (ПГК), сообщил «Интерфаксу» источник в НТК.
Также ФАС удовлетворила аналогичное ходатайство ЗАО «Нефтетранссервис» (НТС) и его «дочки» – ООО «Промышленно-транспортное предприятие (ППС) «Сковородино». Соответствующие решения, в том числе и по ходатайству НТК, служба опубликовала на своем сайте.
Разрешения на покупку 75% минус 2 акций ПГК ранее получили ООО «Трансойл» совладельца нефтетрейдера Gunvor Геннадия Тимченко, а также структур группы Globaltrans – ООО «Севтехнотранс» и ОАО «Новая перевозочная компания».
В целом разрешить покупку контрольного пакета акций ПГК просили структуры 4 транспортных холдингов: В.Лисина, Г.Тимченко, Globaltrans и «Нефтетранссервис».
До сегодняшнего дня о своем интересе к покупке оператора помимо В.Лисина, Г.Тимченко, Globaltrans и НТС официально заявляла и группа «Сумма Капитал», которая не имеет в собственности необходимого количества вагонов и для участия в аукционе будет вынуждена договариваться с другими игроками рынка.
Распоряжением от 28 июля правительство РФ одобрило продажу 75% минус 2 акции ПГК единым лотом на открытом аукционе. Претенденты на актив должны на дату объявления аукциона обладать 15 тыс. грузовых вагонов (не обязательно в собственности), иметь российскую регистрацию, полугодовой опыт управления подвижным составом и устойчивое финансовое положение без просроченной задолженности, а также не быть подконтрольными государству и связанными с РЖД.
Стартовая цена торгов будет определена на основании отчета независимого оценщика не позднее, чем за 30 дней до объявления аукциона. Продажа запланирована до конца 2011 г.
«Первая грузовая компания» – крупнейший в РФ оператор железнодорожных перевозок. Сейчас в собственности компании находится около 200 тыс. вагонов различных типов. В 2010 г. в вагонах оператора перевезено 302,3 млн тонн грузов. Совет директоров РЖД в апреле 2011 года утвердил оценку 75% акций в 115,5 млрд руб.